全球肉类市场内部 | MeatBorsa 新闻

市场快照

对于匆忙的读者：

• 波兰猪肉价格在两周内上涨了13%，逆转了2月份的大部分崩溃。
• 口蹄疫在南非蔓延，威胁到1400万头牛的产业。
• 英国立法者警告称，多达18%的检验标记货物绕过边境检查。
• 中东的冲突正在扰乱澳大利亚的肉类出口，可能推高化肥价格。
• 美国在牲畜中的抗生素使用增加了15.8%，尽管肉类生产几乎没有增长。

市场信号：全球肉类系统对冲击的敏感性正在增加。

当供应链收紧和缓冲区消失时，价格变化更快。

那么，如何呢？

全球肉类产业在过去的30年里一直追求效率。

更大的农场。
精简的供应链。
及时的物流。

这有效。世界现在生产的肉类比以往任何时候都多。

但效率是有代价的：犯错的余地更小。

当疾病出现、航运路线关闭或边界失效时，系统反应迅速。有时会非常剧烈。

本周提供了几个提醒，表明肉类市场可能正在进入一个波动性与数量同样重要的阶段。

市场中的紧张

现代肉类产业依赖于三件事情的稳定：

• 健康的动物
• 可靠的物流
• 可预测的输入成本

本周这三者都显示出紧张的迹象。

在南非，口蹄疫正在全国范围内蔓延，迫使实施检疫和牲畜损失。有关当局现在计划对大约1400万头牛进行两次疫苗接种。

对农民来说，这是痛苦的。

对全球市场而言，更大的问题是贸易。

一旦一个国家失去无疫状态，出口市场可能会在一夜之间消失。

牲畜疾病不仅影响农场。它们重塑贸易流。

边界的脆弱

生物安全系统的强度取决于其执行力度。

而执行力度在英国似乎正在减弱。

一个议会委员会透露，近五分之一的检验标记货物从未到达边境控制设施。

它们只是直接开过去。

在非洲猪瘟仍在欧洲蔓延的地区，这一统计数据让牲畜产业感到不安。

历史表明，一旦重大疾病跨越边界，经济影响可能是巨大的。

这就是为什么大多数国家将边境检查视为机场安全。

只有当它们失效时你才会注意到它们。

市场反应比农场更快

牲畜生产进展缓慢。

市场则不然。

本周波兰猪肉市场清楚地显示了这一点。

在今年早些时候因西班牙的过剩供应而崩溃后，价格突然在两周多一点的时间内反弹了13%，涨至6.46 PLN/kg。

需求并没有突然激增。

农民只是放慢了交货速度。

随着前往屠宰的动物减少，供应收紧，价格迅速上涨。

这提醒人们，当供应纪律恢复时，猪肉市场的变化速度可能比预期更快。

当地缘政治进入农场

与此同时，中东的冲突已开始影响澳大利亚的红肉出口。

港口受到干扰。
空运路线不确定。
航运公司正在调整航线。

对于冷藏羊肉和优质牛肉出口，时间至关重要。

即使是短暂的延误也会使高价值货物变成折扣产品。

更大的风险可能在后面。

大量石油和化肥通过霍尔木兹海峡运输。如果冲突扰乱了这些流动，饲料和化肥价格可能在今年晚些时候上涨。

对于牲畜生产者来说，饲料成本上涨很少会局限于本地。

它们通过全球蛋白质市场传播。

生产中的潜在压力

然后是来自美国的信号。

2024年牲畜的抗生素销售增加了15.8%，达到大约710万千克。

然而，总肉类生产几乎没有增长。

这种组合很有趣。

大量使用抗生素通常出现在密度非常高的系统中，在这些系统中，预防疾病变得和治疗疾病一样重要。

这不是一个短期的供应问题。

但这又是一个迹象，表明效率的生物极限正在显现。

这对市场的重要性

这些发展单独来看并不会改变全球肉类市场。

但它们共同突显了结构性转变。

该行业建立了一个以效率为优化目标的系统。

现在它必须在以下环境中运作：

• 更高的疾病风险
• 地缘政治不确定性
• 更紧凑的物流
• 上升的监管压力

在这种环境中，市场往往反应更加剧烈。

价格不再漂移。

它们会跳跃。

波兰猪肉的反弹可能是这种动态的小预览。

真正的市场问题

多年来，全球肉类产业专注于以更低的成本生产更多的蛋白质。

这个挑战在很大程度上取得了成功。

下一个挑战可能会有所不同。

可能是关于管理不稳定性。

因为行业面临的真正问题不再是中断是否会发生。

它们会发生。

真正的问题更简单：

在波动性成为肉类市场的永久特征之前，系统能多频繁地吸收冲击？

市场应关注的事项

• 东欧猪肉供应：随着复活节需求的临近，波兰价格是否能保持在6.40 PLN/kg以上。

• 疾病控制：南非口蹄疫疫情中疫苗接种和流动控制的速度。

• 生物安全执行：在议会批评后，英国是否会收紧边境检查规则。

• 输入成本：如果中东的航运干扰持续，化肥和能源价格。

因为在一个紧密相连的肉类市场中，下一个价格变动很少会从交易员预期的地方开始。

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