Published in Market Analysis
ราคาสุกรใน Germany ต่ำกว่าจุดสูงสุดในปี 2023 ถึง 47% สำหรับธุรกิจเนื้อสุกร ตอนนี้ประเด็นอยู่ที่งบดุล
ราคาสุกรอ้างอิง VEZG ของเยอรมนีลดลง 8 เซนต์ มาอยู่ที่ 1.32 ยูโรต่อกิโลกรัม ต่ำกว่าจุดสูงสุดในเดือนกรกฎาคม 2023 ถึง 47% และต่ำกว่าต้นทุนรวมของฟาร์มอยู่ 0.73 ยูโร ทำให้ประเด็นสำคัญสำหรับธุรกิจการค้าเนื้อสุกรอยู่ที่งบดุล ไม่ใช่ตัวเนื้อสัตว์
Martina Osmak
Director of Marketing
มุมมองของ MeatBorsa
ส่วนนี้เป็นการตีความตัวเลขของเรา ไม่ใช่ข้อเท็จจริงที่รายงานไว้ ตัวเลขที่ได้รับการยืนยันอยู่ในส่วนถัดไปด้านล่าง
CEO ของเรากล่าวไว้อย่างตรงไปตรงมาในโพสต์บน LinkedIn สัปดาห์นี้ว่า "มาถึงจุดนี้ อุตสาหกรรมเนื้อสัตว์ไม่ได้เป็นเรื่องของเนื้อสัตว์อีกต่อไปแล้ว แต่เป็นเรื่องของงบดุล" เราเห็นด้วย และตัวเลขด้านล่างแสดงให้เห็นว่าทำไม
ราคา VEZG ของเยอรมนีลดลง 8 เซนต์ มาอยู่ที่ €1.32 ต่อกิโลกรัมน้ำหนักซากในวันที่ 28 ตุลาคม ในโพสต์ดังกล่าว CEO ของเราระบุว่า ดัชนีของเยอรมนีเป็นสิ่งที่โดยพื้นฐานแล้วกำหนดราคาเนื้อสุกรในยุโรปตามคำกล่าวของเขา นี่คือระดับต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2022 และทั้งหมดนี้เกิดขึ้นในช่วงที่เงินเฟ้อพุ่งสูงมาตั้งแต่โควิด และต้นทุนปัจจัยการผลิตเพิ่มขึ้นอย่างมาก เมื่อเทียบกับจุดสูงสุดที่ €2.50 ในเดือนกรกฎาคม 2023 ราคาปัจจุบันต่ำกว่าถึง 47% ขณะเดียวกัน ที่ปรึกษาฟาร์มคำนวณต้นทุนรวมไว้ที่ €2.05 ต่อกิโลกรัม ราคาที่ต่ำกว่าต้นทุน €0.73 ไม่ใช่แค่การบีบอัตรากำไร แต่เป็นการทำให้เงินสดค่อย ๆ ร่อยหรอลง
นี่คือสิ่งที่เราหมายถึงเมื่อบอกว่าเป็นเรื่องของงบดุล ฟาร์มหรือผู้แปรรูปอาจขายเนื้อสุกรขาดทุนได้สองสามสัปดาห์ แต่ไม่ใช่ต่อเนื่องหลายเดือน สิ่งที่ตัดสินว่าใครจะยังอยู่ในตลาดได้ ไม่ใช่ความสามารถในการเลี้ยงสุกรหรือตัดแต่งเนื้อ แต่เป็นปริมาณเงินสด วงเงินสินเชื่อ และความอดทนที่มี สำหรับผู้ซื้อ เรื่องนี้มีความสำคัญในทางปฏิบัติ เพราะซัพพลายเออร์ที่มีอัตรากำไรติดลบเป็นเวลานานจะกลายเป็นความเสี่ยงด้านคู่ค้า ความน่าเชื่อถือในการส่งมอบ เงื่อนไขการชำระเงิน และการเลือกว่าจะค้าขายกับใคร จึงเป็นสิ่งที่ควรใส่ใจมากกว่าเมื่อหนึ่งปีก่อน
เนื้อสุกรราคาถูกไม่ได้เป็นข่าวดีสำหรับทุกคนในฝั่งผู้ซื้อโดยอัตโนมัติเช่นกัน หากราคาต่ำผลักให้ผู้ผลิตที่อ่อนแอกว่าต้องออกจากตลาดหรือลดการผลิต อุปทานในช่วงหลังของปี 2027 อาจตึงตัว และเมื่อมองย้อนกลับมา ราคาวันนี้อาจดูเป็นจุดต่ำสุด เราจะไม่วางแผนโดยยึดสมมติฐานนี้เป็นหลัก แต่ก็จะไม่มองข้ามเช่นกัน
เราตั้งสมมติฐานอะไรไว้ และเหตุใดเราจึงอาจคิดผิด
เราตั้งสมมติฐานว่าผู้ผลิตส่วนใหญ่ไม่สามารถแบกรับราคาที่ต่ำกว่าต้นทุนมากขนาดนี้ไปได้อีกหลายเดือน หากหลายฟาร์มมีเงินสำรองมากพอ มีสินเชื่อต้นทุนต่ำ หรือมีค่าอาหารสัตว์ลดลงคอยรองรับ การปรับตัวอาจเกิดขึ้นช้ากว่ามาก และราคาอาจอยู่ในระดับต่ำได้นานขึ้น
เราตั้งสมมติฐานว่าอุปทานจะยังมีมากในช่วงสองสามสัปดาห์ข้างหน้า สุกรที่พร้อมเข้าโรงฆ่าไม่สามารถรออยู่ในฟาร์มได้นาน หากจำนวนสุกรเข้าโรงฆ่าหรือน้ำหนักซากออกมาต่ำกว่าที่ผู้ค้าในตลาดคาดไว้ แรงกดดันต่อราคาอ้างอิงก็จะคลายลงเร็วขึ้น
เราตั้งสมมติฐานว่ายอดขายเนื้อสัตว์ที่อ่อนแอเป็นเรื่องของอุปสงค์และสต็อก ไม่ใช่แค่เรื่องราคา ISN สมาคมผู้เลี้ยงสุกรของเยอรมนี อธิบายว่าตลาดเนื้อสัตว์มีสินค้าอยู่มาก แต่มีช่องทางระบายสินค้าน้อย หากผู้ซื้อเพียงแค่กำลังรอให้ราคาลดลง การที่ราคาเริ่มทรงตัวก็อาจดึงพวกเขากลับมาได้อย่างรวดเร็ว
เราตั้งสมมติฐานว่าการเคลื่อนไหวของราคาเยอรมนีเป็นตัวนำตลาดอื่น ๆ ราคาเสนอของเนเธอร์แลนด์ที่ MeatBorsa ติดตามอยู่ (Vion และ DCA) ไม่เปลี่ยนแปลงในวันที่ 28 ตุลาคม ขณะที่ VEZG ลดลง หากราคาเหล่านั้นยังยืนระดับได้ ราคาในเยอรมนีอาจฟื้นตัว และเนื้อสุกรจากเยอรมนีก็จะสูญเสียความได้เปรียบด้านราคา
เราตั้งสมมติฐานว่าราคาลูกสุกรที่ลดลงหมายถึงจำนวนสุกรที่จะนำเข้าเลี้ยงในระยะถัดไปจะลดลง หากฟาร์มยังคงเลี้ยงสุกรเต็มโรงเรือนโดยไม่คำนึงถึงการขาดทุน ผลกระทบนี้ก็จะมีน้อย และสัญญาณด้านอุปทานจะอ่อนกว่าที่เราอธิบายไว้
ตัวเลขบอกอะไรจริง ๆ
ราคาอ้างอิง: ราคาอ้างอิงสุกรเข้าโรงฆ่าของ VEZG ถูกกำหนดไว้ที่ €1.32 ต่อกิโลกรัมน้ำหนักซากในวันที่ 28 ตุลาคม ลดลง 8 เซนต์จาก €1.40 ตามข้อมูลราคาของ VEZG และ ISN
จุดสูงสุดในปี 2023: ราคา VEZG อยู่ที่ €2.50 ต่อกิโลกรัมในวันที่ 5 กรกฎาคม 2023 ตามข้อมูลตลาดจาก ZMP เมื่อเทียบกับระดับนั้น ราคา €1.32 เท่ากับลดลงประมาณ 47% หรือ €1.18 ต่อกิโลกรัม
เจ็ดสัปดาห์: เครื่องมือติดตามราคาของ MeatBorsa แสดงราคา VEZG ที่ €1.60 ในสัปดาห์ที่ 37 และ €1.32 ในสัปดาห์ที่ 44 ลดลง €0.28 หรือประมาณ 17.5% ราคา €1.32 เป็นจุดต่ำสุดของช่วงราคาในรอบ 52 สัปดาห์ที่เครื่องมือติดตามบันทึกไว้ ซึ่งอยู่ระหว่าง €1.32 ถึง €1.70
ตลาดอื่น ๆ: ในช่วงสัปดาห์เดียวกัน เครื่องมือติดตามแสดงราคา Vion (เนเธอร์แลนด์) ลดลงจาก €1.36 เหลือ €1.16 ต่อกิโลกรัมน้ำหนักซาก และราคา Mercolleida (สเปน น้ำหนักมีชีวิต) ลดลงจาก €1.36 เหลือ €1.21 ต่อกิโลกรัมน้ำหนักมีชีวิต ทั้งสองราคาใช้ฐานการเสนอราคาที่ต่างจาก VEZG เราจึงเปรียบเทียบทิศทาง ไม่ใช่ระดับราคา
ต้นทุน: ISN รายงานเมื่อวันที่ 21 ตุลาคมว่า ต้นทุนรวมที่คำนวณได้สำหรับการผลิตลูกสุกรและการเลี้ยงสุกรขุนเฉลี่ยอยู่ที่ €2.05 ต่อกิโลกรัมน้ำหนักซาก ที่ราคา €1.32 ราคาอ้างอิงจึงต่ำกว่าตัวเลขดังกล่าว €0.73 ISN อธิบายว่าสถานการณ์ทางเศรษฐกิจของฟาร์มสุกรเลวร้ายกว่าในช่วงวิกฤตปี 2020 และ 2021
สัปดาห์ก่อนหน้า: ในวันที่ 21 ตุลาคม ราคาอ้างอิงยังคงอยู่ที่ €1.40 ต่อกิโลกรัม ISN ชี้ว่าอุปทานจำนวนมากกำลังเผชิญกับตลาดเนื้อสัตว์ที่มีสินค้าอยู่มากและมีช่องทางขายจำกัด
ลูกสุกร: ตารางรายสัปดาห์ของ ISN แสดงราคาเสนอลูกสุกรน้ำหนัก 25 กิโลกรัมที่ €28.00 ลดลงจาก €30.00 ในสัปดาห์ก่อน ๆ และราคาเสนอสำหรับลูกสุกรขนาดเล็กกว่าน้ำหนัก 8 กิโลกรัมที่ €16.20 ลดลงจาก €17.40
ยุโรป: ISN รายงานเมื่อวันที่ 20 ตุลาคมว่า ราคาอ้างอิงสุกรในยุโรปส่วนใหญ่ลดลง โดยมีเดนมาร์กเป็นข้อยกเว้น หลังปรับให้อยู่บนฐานเดียวกัน การลดลงมีตั้งแต่ 2 เซนต์ในเบลเยียมถึง 9 เซนต์ในออสเตรีย
บทวิเคราะห์ตลาดของ ISN วันที่ 28 ตุลาคมระบุว่า ตลาดสุกรเข้าโรงฆ่ายังคงขาดแรงกระตุ้นที่ผู้ค้าในตลาดคาดหวัง และสถานการณ์ยังตึงเครียด
ในด้านสัญญา หน้าข่าวของ VEZG บันทึกไว้ว่า เมื่อวันที่ 23 ตุลาคม สมาคมเกษตรกรเยอรมัน (DBV) สมาคมเกษตรกรเวสต์ฟาเลีย-ลิพเพอ (WLV) และ ISN ได้ตกลงกับ Tönnies ให้นำราคาอ้างอิง VEZG กลับมาใช้เป็นฐานราคาในสัญญาจัดหาสินค้าของบริษัท กลุ่มเกษตรกรระบุว่าจะยกเลิกคำแนะนำที่ให้หลีกเลี่ยงการลงนามเมื่อ Tönnies แก้ไขสัญญาแล้ว และประเด็นสัญญาในภาพรวมของอุตสาหกรรมยังไม่ได้ข้อยุติ เรารายงานเรื่องนี้ในฐานะข้อตกลงทางการค้าระหว่างคู่สัญญา และไม่ได้สรุปข้อใดจากเรื่องนี้
สิ่งที่เราจะจับตาต่อไป
ราคาอ้างอิง VEZG ครั้งถัดไปมีกำหนดประกาศในวันพุธที่ 4 พฤศจิกายน เราจะดูว่าราคาจะยืนที่ €1.32 หรือเปลี่ยนแปลงอีกครั้ง ราคาเสนอลูกสุกรจะยังคงลดลงหรือไม่ และราคาเสนอของเนเธอร์แลนด์ เดนมาร์ก และสเปนจะลดลงตามเยอรมนีหรือไม่ นอกจากนี้ เราจะคอยรับฟังสัญญาณความตึงตัวทางการเงินในหมู่ซัพพลายเออร์ด้วย เพราะเราเชื่อว่านี่คือประเด็นถัดไปของเรื่องนี้
แหล่งข้อมูล
ราคาอ้างอิง VEZG สำหรับสุกรเข้าโรงฆ่า - VEZG
ข่าว ISN: ตลาดสุกร ราคาสุกรในสหภาพยุโรป และฐานราคาสัญญา VEZG - VEZG
ราคาตลาดและรายงาน สัปดาห์ที่ 44 - schweine.net (ISN)
ราคาอ้างอิงสุกร VEZG ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 2.50 ยูโร/กก., 5 กรกฎาคม 2023 - ZMP