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Europa no obtendrá un descuento por el problema de la carne de res de Brasil
Brasil perdió su cupo en China y su acceso al mercado europeo en cuestión de semanas, y nuestra opinión es que la carne de res desplazada irá a Estados Unidos en lugar de Europa, por lo que los compradores de la UE no deberían esperar una bajada de precios.
Martina Osmak
Director of Marketing
La opinión de MeatBorsa
Esta sección es nuestra lectura de la situación, no un hecho reportado. Las cifras confirmadas están más abajo, para que puedas comprobarlas tú mismo.
Brasil perdió el acceso a dos de sus mejores mercados de carne de vacuno en cuestión de semanas. La cuota libre de aranceles de China se agotó y la Unión Europea suspendió los productos de origen animal brasileños el 3 de septiembre. Cuando eso sucede, el reflejo habitual entre los compradores europeos es esperar, porque la carne desplazada normalmente aparece en algún lugar a un precio más bajo. Creemos que ese reflejo es erróneo esta vez.
La carne de vacuno que no puede ir a China no se dirige a Europa. No puede, porque la puerta de la UE está cerrada, y la razón por la que está cerrada es un problema de trazabilidad que lleva años deshacerse en el caso del ganado bovino. En su lugar, Estados Unidos abrió una ventana libre de aranceles, y es allí donde va el excedente. Así que el mundo puede abaratarse un poco mientras que Europa no.
Nuestra opinión es que la brecha entre los precios de la carne de vacuno en la UE y los precios mundiales de la carne de vacuno se amplía durante el cuarto trimestre. Los vendedores de Uruguay, Argentina y Paraguay tienen ahora el poder de fijar precios en Europa, porque son los orígenes sudamericanos autorizados que siguen entrando mientras el mayor de ellos está fuera. Si compras delanteros o carne de vacuno para industria importados en la UE, trataríamos la espera como la opción cara y cubriríamos el cuarto trimestre y el comienzo del primero, en lugar de apostar por una reversión rápida.
Para cualquiera que venda a Asia o Norteamérica, la lectura es la contraria. Espera más competencia brasileña en precios en esos mercados, especialmente en los cortes que antes se enviaban a China en volumen.
Lo que suponemos y por qué podríamos estar equivocados
Suponemos que la suspensión de la UE se mantiene para la carne de vacuno hasta 2027. Si Bruselas acepta el protocolo privado de trazabilidad que los exportadores brasileños han adoptado más rápido de lo que sugiere el calendario de auditorías, parte del volumen podría volver antes y nuestra previsión de precios sería demasiado firme.
Suponemos que la demanda de Estados Unidos sigue absorbiendo el volumen desplazado. La ventana libre de aranceles es temporal. Si se cierra sin renovación, esa carne de vacuno busca un nuevo destino, los precios mundiales se suavizan más rápido y aumenta la presión sobre los vendedores de la UE para justificar su prima.
Suponemos que las compras chinas se mantienen tranquilas hasta que se abra la cuota de 2027. Una misión de inspección china estará en Brasil a finales de este mes, y más plantas autorizadas atraerían volumen de vuelta hacia el este antes de lo que esperamos.
Suponemos que Uruguay, Argentina y Paraguay no pueden aumentar su producción rápidamente. Sus rodeos no son lo suficientemente grandes como para sustituir a Brasil a gran escala, y precisamente por eso creemos que mantendrán precios firmes en lugar de perseguir cuota.
Qué ocurrió
La Unión Europea suspendió las importaciones de productos de origen animal procedentes de Brasil el 3 de septiembre. La medida abarca carne de vacuno, cerdo, pollo, miel, pescado y huevos, y Agência Brasil informó el 5 de septiembre de que podría afectar hasta 2.000 millones de USD de exportaciones brasileñas al año, con la carne de vacuno por sí sola valorada en torno a 1.700 millones de USD para la UE en 2025.
Bruselas no encontró contaminación. La objeción es que Brasil no puede demostrar a satisfacción de la UE que los antimicrobianos se mantienen fuera de la producción como promotores del crecimiento. Brasil pidió un periodo de transición y le fue denegado. Los exportadores del grupo ABIEC han adoptado un protocolo privado que rastrea a los animales desde el nacimiento hasta el sacrificio, pero un animal que entra hoy en ese sistema necesita entre 24 y 36 meses para llegar al sacrificio, por lo que la carne de vacuno es la cadena más lenta de arreglar. El pollo, con un ciclo de 45 días, podría volver mucho antes si una auditoría de la UE lo autoriza.
Casi al mismo tiempo, China dejó de comprar. Un análisis de mercado publicado por Macrostream el 5 de septiembre expuso la magnitud:
Los envíos de carne de vacuno brasileña a China cayeron de 82.700 toneladas en julio a 16.100 toneladas en agosto, una caída de alrededor del 90% interanual.
Las exportaciones totales de carne de vacuno de Brasil bajaron un 27% interanual en agosto, aunque los volúmenes en lo que va de año seguían un 5% por encima.
Los envíos a China entre enero y agosto alcanzaron 872.000 toneladas, frente a una cuota anual libre de aranceles de 1,106 millones de toneladas, por encima de la cual se aplica un recargo del 55%.
El precio medio de exportación en agosto fue de 6,17 USD por kilo, un 3% menos en el mes pero aún un 10% por encima de un año antes.
El mismo análisis señala que Brasil envió alrededor de 109.000 toneladas de carne de vacuno a la UE en 2025, una pequeña parte de su total pero de alto valor, porque los compradores europeos pagan una prima elevada por los cortes específicos que importan. También expone la vía de escape: Estados Unidos suspendió un arancel de importación del 26,5% durante 90 días y asignó 193.000 toneladas de las 300.000 toneladas del volumen libre de aranceles a Brasil, liberadas en tramos mensuales.
Esta semana apareció una pieza más. The Rio Times informó el 15 de septiembre de que una misión de inspección china visitará 17 plantas cárnicas brasileñas entre el 20 y el 28 de septiembre, que abarcan unidades propiedad de JBS, Minerva y MBRF, la empresa formada por la fusión de Marfrig y BRF. China aprueba las plantas individualmente en lugar de aprobar un país, y las aprobaciones suelen publicarse semanas después de que finalice una misión.
Qué estamos observando a continuación
El resultado de la inspección de las 17 plantas es la primera señal, porque más plantas brasileñas autorizadas significa que la demanda china vuelve más rápido una vez que se abra la cuota de 2027, y menos carne de vacuno suelta persiguiendo a otros compradores.
La segunda es si se amplía la ventana libre de aranceles de Estados Unidos. Esa sola decisión probablemente importe más para los precios mundiales de la carne de vacuno en los próximos tres meses que cualquier cosa que ocurra dentro de la UE.
La tercera es el calendario de auditorías de la UE. La avicultura es el caso de prueba. Si el pollo brasileño es autorizado y vuelve a Europa mientras la carne de vacuno sigue fuera, eso indica que la suspensión tiene que ver con la prueba y no con la política, y marca un reloj realista para cuándo podría volver la carne de vacuno brasileña.