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Germany의 돼지 가격, 2023년 최고점 대비 47% 하락. 이제 돼지고기 시장의 핵심은 재무 건전성이다
독일 VEZG 돼지 가격이 8센트 하락해 kg당 €1.32를 기록했다. 이는 2023년 7월 최고치보다 47% 낮고 농가의 총생산비보다 €0.73 낮은 수준으로, 돼지고기 업계의 핵심 문제는 이제 고기 자체가 아니라 재무 건전성이다.
Martina Osmak
Director of Marketing
MeatBorsa의 견해
이 부분은 수치에 대한 당사의 해석이며, 확인된 사실을 보도하는 내용은 아닙니다. 확인된 수치는 아래에 이어집니다.
당사 CEO는 이번 주 LinkedIn 게시물에서 분명하게 말했습니다. "이제 육류 산업의 핵심은 더 이상 고기가 아닙니다. 재무상태표입니다." 당사도 이에 동의하며, 아래 수치가 그 이유를 보여줍니다.
독일 VEZG 가격은 10월 28일 도체중 kg당 €1.32로 8센트 하락했습니다. 당사 CEO는 게시물에서 독일 지수가 자신의 표현대로 유럽 돼지고기 가격을 사실상 결정하는 기준이며, 현재 가격은 2022년 2월 이후 최저 수준이라고 지적했습니다. 또한 코로나19 이후 인플레이션이 기승을 부리고 투입 비용이 급격히 상승한 상황에서 이런 일이 벌어지고 있다고 언급했습니다. 2023년 7월의 고점인 €2.50와 비교하면 현재 가격은 47% 낮습니다. 한편, 농장 경영 자문가들이 산출한 총원가는 kg당 €2.05입니다. 가격이 원가보다 €0.73 낮다는 것은 단순히 이익률이 압박받는 상황이 아닙니다. 현금이 서서히 고갈되고 있다는 뜻입니다.
재무상태표가 핵심이라는 말은 바로 이런 의미입니다. 농장이나 가공업체가 몇 주 동안은 손해를 보며 돼지고기를 판매할 수 있지만, 여러 달 동안 그렇게 할 수는 없습니다. 누가 시장에 남을지를 결정하는 것은 돼지를 얼마나 잘 키우거나 고기를 얼마나 잘 손질하느냐가 아니라, 현금과 신용 여력, 그리고 버틸 여력이 얼마나 있느냐입니다. 구매자에게도 이는 실무적으로 중요합니다. 오랫동안 적자 상태에 놓인 공급업체는 거래상대방 위험 요인이 됩니다. 납품 신뢰성, 결제 조건, 거래 상대를 1년 전보다 더 주의 깊게 살펴야 합니다.
저렴한 돼지고기가 구매 측 모두에게 무조건 좋은 소식인 것도 아닙니다. 낮은 가격 때문에 취약한 생산자가 시장에서 이탈하거나 생산을 줄이면, 2027년 후반에는 공급이 줄어들 수 있으며 나중에 돌아봤을 때 현재 가격이 저점으로 보일 수도 있습니다. 당사는 이 가능성을 전제로 계획을 세우지는 않겠지만, 그렇다고 무시하지도 않겠습니다.
당사의 가정과 그 가정이 틀릴 수 있는 이유
당사는 대부분의 생산자가 원가를 이처럼 크게 밑도는 가격을 앞으로 여러 달 더 감당하기는 어렵다고 가정합니다. 많은 농장이 충분한 비축 자금, 저리 대출 또는 낮아진 사료비로 버틸 여력을 갖추고 있다면 조정 속도는 훨씬 느려질 수 있고, 가격도 더 오래 낮은 수준에 머물 수 있습니다.
당사는 앞으로 몇 주 동안 공급 물량이 계속 많을 것으로 가정합니다. 출하 준비가 끝난 돼지는 농장에서 오래 기다릴 수 없습니다. 도축 마릿수나 도체중이 업계의 예상보다 낮게 나오면 기준가격에 가해지는 하락 압력이 더 일찍 완화될 것입니다.
당사는 육류 판매 부진이 가격뿐 아니라 수요와 재고의 문제이기도 하다고 가정합니다. 독일 양돈농가 협회인 ISN은 육류 시장에 재고는 충분하지만 판매처가 부족하다고 설명합니다. 구매자들이 단순히 가격이 더 내려가기를 기다리고 있는 것이라면, 가격 안정이 이들의 빠른 복귀로 이어질 수 있습니다.
당사는 독일의 가격 움직임이 다른 시장을 선도한다고 가정합니다. MeatBorsa가 추적하는 네덜란드 가격 지표(Vion 및 DCA)는 10월 28일 VEZG 가격이 하락하는 동안 변동이 없었습니다. 이 가격들이 견조하게 유지된다면 독일 가격이 반등할 수 있고, 그렇게 되면 독일산 돼지고기는 가격 경쟁력을 잃게 됩니다.
당사는 자돈 가격 하락이 향후 입식 마릿수 감소를 의미한다고 가정합니다. 농장들이 손실에도 불구하고 축사를 계속 가득 채운다면 이런 효과는 작을 것이고, 공급 측면의 신호도 당사가 설명한 것보다 약할 것입니다.
수치가 실제로 보여주는 것
기준가격: VEZG와 ISN 가격 자료에 따르면, 10월 28일 VEZG 도축돈 가격은 €1.40에서 8센트 내린 도체중 kg당 €1.32로 책정됐습니다.
2023년 고점: ZMP의 시장 자료에 따르면 2023년 7월 5일 VEZG 가격은 kg당 €2.50였습니다. 이 수준과 비교하면 €1.32는 약 47%, 즉 kg당 €1.18 하락한 가격입니다.
7주간의 변화: MeatBorsa 가격 추적기 에 따르면 VEZG 가격은 37주 차 €1.60에서 44주 차 €1.32로 €0.28, 약 17.5% 하락했습니다. €1.32는 추적기에 기록된 52주 가격 범위인 €1.32~€1.70의 최저치입니다.
다른 시장: 같은 기간 추적기에서 Vion(네덜란드)은 도체중 kg당 €1.36에서 €1.16으로, Mercolleida(스페인, 생체중 기준)는 생체중 kg당 €1.36에서 €1.21로 하락했습니다. 두 가격은 VEZG와 산정 기준이 다르므로, 가격 수준이 아니라 방향성을 비교합니다.
비용: ISN은 10월 21일 자돈 생산과 비육에 드는 총원가가 평균 도체중 kg당 €2.05로 산출됐다고 보고했습니다. 기준가격 €1.32는 이 수치보다 €0.73 낮습니다. ISN은 양돈농가의 경영 상황이 위기 시기였던 2020년과 2021년보다 더 나쁘다고 설명했습니다.
직전 주: 10월 21일 기준가격은 kg당 €1.40를 유지했습니다. ISN은 많은 공급 물량이 재고가 충분하고 판로가 제한적인 육류 시장으로 유입되고 있다고 지적했습니다.
자돈: ISN의 주간 표에 따르면 25kg 자돈의 기준가격은 앞선 주들의 €30.00에서 €28.00로 하락했으며, 더 가벼운 8kg 자돈의 기준가격은 €17.40에서 €16.20로 하락했습니다.
유럽: ISN은 10월 20일 덴마크를 제외한 유럽 대부분의 돼지 기준가격이 하락했다고 보고했습니다. 보정 기준 하락 폭은 벨기에의 2센트에서 오스트리아의 9센트까지였습니다.
ISN은 10월 28일 시장 논평에서 도축돈 시장에 업계가 기대했던 반등 동력이 여전히 부족하며, 긴장된 상황이 이어지고 있다고 밝혔습니다.
계약과 관련해 VEZG 뉴스 페이지에는 10월 23일 독일 농민협회(DBV), 베스트팔렌리페 농민협회(WLV), ISN이 Tönnies와 공급 계약의 가격 기준을 VEZG 기준가격으로 복원하기로 합의했다고 기록돼 있습니다. 농업인 단체들은 Tönnies가 계약을 수정하면 계약 체결을 자제하라는 권고를 철회하겠다고 밝혔으며, 업계 전반의 더 광범위한 계약 문제는 여전히 해결되지 않았다고 덧붙였습니다. 당사는 이를 당사자 간의 상업적 합의로 전하며, 여기서 별도의 결론을 도출하지 않습니다.
앞으로 주목할 사항
다음 VEZG 기준가격은 11월 4일 수요일에 발표될 예정입니다. 당사는 가격이 €1.32를 유지할지 아니면 다시 움직일지, 자돈 기준가격이 계속 하락할지, 그리고 네덜란드·덴마크·스페인의 기준가격이 독일을 따라 하락할지 살펴볼 것입니다. 또한 당사는 이 사안의 다음 국면이 공급업체의 재무 문제로 이어질 것으로 보기 때문에, 공급업체들의 재무적 압박 징후에도 귀를 기울일 것입니다.
출처
ISN 뉴스: 돼지 시장, EU 돼지 가격 및 VEZG 계약 기준 - VEZG
44주 차 시장 가격 및 보고서 - schweine.net (ISN)