{ "title": "ai zakłóca sektor oprogramowania, gdy przemysł mięsny oferuje namacalne zabezpieczenie" }

Zakłócenie AI uderza w akcje oprogramowania

Ostatnie tygodnie przyniosły pewną ilość turbulencji na rynkach akcji na całym świecie. Poprzedni ulubieńcy inwestorów zobaczyli, jak ich losy obróciły się w gorszą stronę. Przez ostatnie kilka dekad firmy technologiczne, a w szczególności firmy programistyczne, osiągnęły wyniki lepsze niż większość innych sektorów.

Kluczowe szczegóły

• Hossa: W ciągu pięciu lat od listopada 2016 do listopada 2021 indeks wzrósł o 249,54%, co oznacza roczną stopę zwrotu na poziomie 28,44%.

• Stagnacja: Od 2021 roku liczby opowiadają inną historię. Od szczytu w 2021 roku, przez następne niemal cztery lata, indeks wzrósł tylko o 9,71%, w sumie, co daje roczną stopę zwrotu na poziomie 2,43%.

• Załamanie: Od szczytu we wrześniu 2025 roku indeks stracił 25,11% swojej wartości, co oznacza roczną stopę zwrotu na poziomie minus 48,93%!

Kontekst rynkowy: Katalizator sztucznej inteligencji

Co się dzieje? Krótko mówiąc, sztuczna inteligencja, czyli AI. AI reprezentuje jedno z największych i potencjalnie najbardziej zakłócających innowacji technologicznych w historii. Tym razem to poprzednia generacja zakłócaczy stawia czoła najpoważniejszym wyzwaniom.

Firmy, które wydawały miliardy dolarów przez dekady, rozwijając aplikacje programowe z atrakcyjnymi interfejsami użytkownika, automatyzując złożone przepływy pracy, prezentując i przetwarzając dane oraz wiele więcej, teraz odkrywają, że ich tak zwane techniczne fosy mogą zostać łatwo pokonane dzięki sztucznej inteligencji.

Sprawdzenie dostawcy: SAP

• Spadek ceny akcji: SAP, duża niemiecka firma programistyczna z wieloma klientami w branży mięsnej, znalazła się w sytuacji, gdzie jej cena akcji załamała się o ponad 36% w ciągu ostatniego roku.

• Oczekiwana restrukturyzacja: SAP to dobrze zarządzana firma, wygodnie rentowna, z zróżnicowanym portfelem produktów obsługujących klientów w wielu krajach i branżach. Jednak zarząd SAP podejmie działania, aby poprawić wyniki i przyszłe perspektywy firmy, aby przekonać inwestorów do powrotu. Zazwyczaj obejmuje to dokładne zbadanie wyników różnych produktów, jednostek biznesowych, pod względem przychodów i kosztów. Nieuchronnie, odpowiedź będzie obejmować jakąś kombinację redukcji kosztów oraz skoncentrowania wysiłków na najsilniejszych produktach i jednostkach biznesowych.

Branża mięsna jako realna alternatywa

W pewnych aspektach, to zamieszanie w branży oprogramowania ma bardzo mało wspólnego z branżą mięsną. Jednak gdy spojrzysz bliżej, znajdziesz kilka sposobów, w jaki rewolucja AI wpłynie na branżę mięsną.

Teraz rozważ Cranswick Plc. Cranswick to pionowo zintegrowany producent produktów mięsnych z siedzibą w Wielkiej Brytanii. Od momentu wejścia na giełdę w 1988 roku, 38 lat temu, firma dostarczała roczne stopy zwrotu na poziomie 13,76%.

Rozpiętość wyników

• Powolna era oprogramowania: Porównując Cranswick z indeksem S&P Software & Services, w 'powolnym' okresie między listopadem 2021 a wrześniem 2025, firma wzrosła o 41,09% przy rocznej stopie zwrotu na poziomie 9,38%.

• Era załamania AI: A od tego czasu, podczas wywołanego przez AI załamania cen akcji firm programistycznych, Cranswick wzrosła o dodatkowe 7,57%.

• Szerszy kontekst rynkowy: Szeroka branża mięsna nie osiągnęła tak dobrych wyników, z niższymi rocznymi stopami zwrotu i ogólnie pozostając w tyle za specyficznym pionowo zintegrowanym modelem Cranswick.

Co to może oznaczać dla firm w branży mięsnej?

• Większy dostęp do kapitału: Gdy inwestorzy opuszczają firmy technologiczne i programistyczne, potrzebują nowych i lepszych miejsc do inwestowania swojego kapitału. Firmy z branży mięsnej mogą oferować taką alternatywę. Nie musisz być publicznie notowanym gigantem jak Cranswick, aby skorzystać z tego trendu.

• Przewaga nad dostawcami oprogramowania: Firmy programistyczne są niezwykle skupione na utrzymaniu istniejących klientów. Teraz jest doskonały czas, aby przeanalizować ceny i wyniki swoich dostawców oprogramowania i technologii, aby upewnić się, że otrzymujesz wartość za swoje pieniądze. Dostawcy będą bardzo wrażliwi na klientów, którzy mogą być zagrożeni rozwiązaniem lub zmniejszeniem swoich umów.

• Rozważ, jak AI może poprawić Twoją firmę: W przeciwieństwie do wcześniejszych fal nowych technologii, AI nie wymaga żadnych specjalnych umiejętności ani doświadczenia do jej używania. Każdy może i powinien pracować z AI, po prostu zacznij od darmowych wersji ChatGPT, Microsoft Copilot lub Google Gemini, a będziesz zaskoczony tym, co może zrobić. Prawdopodobnie mówi też w Twoim języku, niemal niezależnie od tego, skąd pochodzisz.